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Option cours #5 : pourquoi le broker Interactive Brokers? Car c’est le meilleur…

Le business du courtage en ligne (les courtiers ou brokers en anglais) est une véritable jungle. Difficile de s’y retrouver, surtout quand on débute. Voici ci-dessous les critères pour choisir le meilleur broker (prix, fiabilité, etc), et notamment le meilleur broker pour trader les options.

La plupart des brokers européens donnent accès :

  • aux actions (facilement aux actions européennes, plus difficilement aux actions d’autres continents),
  • au forex (marché spot),
  • aux CFDs (produits dérivés pour les actions et les indices).

Les brokers qui nous intéressent pour pouvoir appliquer les stratégies zenoption sont bien-sûr ceux qui proposent les transactions sur les options (options sur actions, sur indices, sur ETFs, etc), mais ils ne sont pas légions.

Heureusement, un courtier, Interactive Brokers (en partie en langue française, grâce à sa filiale canadienne) sort nettement du lot, en proposant non seulement l’accès au marché centralisé des options (d’Euronext et du Nyse) mais également un choix extrêmement vaste de produits (actions de nombreux pays, forex, CFDs, futures, etc) et des tarifs très compétitifs, et de loin.

Cela est dû au fait qu’Interactive Brokers est une plateforme professionnelle avant tout (utilisé par pratiquement tous les fonds et professionnels de marché), ouverte aux particuliers, et non un courtier grand public classique.

Je vous en dis davantage ci-dessous.

Palette de produits d’Interactive Brokers

Avec ce broker, vous pouvez pouvez accéder à plus de 100 marchés dans 22 pays, voici un tableau récapitulatif pour vous donner une image instantanée des marchés accessibles via la plateforme TWS :

 

produits negociables interactive brokers

C’est énorme et assez impressionnant. Notamment sur les options, Interactive Brokers est le meilleur broker et celui qui donne accès aux options de quasi tous les pays.

Courtier Interactive Brokers : des tarifs imbattables

Frais de transaction sur actions et options

Ce broker propose les prix les plus justes, essayez de trouver mieux pour les frais de courtage :

– Actions de la zone euro :

  • 0,1% de la valeur du trade
  • 4€ minimum
  • 29€ maximum, quelque soit la taille de votre ordre

– Actions du marché américain :

  • 0,005$ par action
  • 1$ minimum
  • 0,5% de la valeur du trade comme frais maximum

Les prix des options sont aussi très bas :

– Options du marché européen :

  • 1,5€ par contrat pour la France
  • 1,1€ par contrat pour l’Allemagne

– Options du marché américain :

  • 0,7$ par contrat, minimum 1$

Vous trouverez ponctuellement des brokers moins chers.

Comme par exemple Bourse Direct, qui est légèrement meilleur marché uniquement pour le marché français. Pour les marchés étrangers, il est bien plus cher. Et il ne propose pas l’accès aux options, même du marché français.

Note sur les options : Jusqu’à présent, pour l’accès aux options, le choix est assez restreint : Interactive Brokers, Lynx, Saxobanque, et Swissquote.

Degiro est un courtier bon marché, très bon et fiable, mais ne propose pas encore l’accès aux options américaines.

Swissquote est meilleur marché qu’Interactive Brokers, uniquement sur les options des entreprises suisses.

Comparatif de brokers en ligne

J’avais réalisé une étude comparative de brokers sur actions pour des clients suisses il y a quelque temps, je vous la retranscris ci-dessous.

Elle illustre bien l’importance du bon choix de broker sur une période longue d’activité sur les marchés. Regardez les résultats de cette étude pour vous convaincre que le choix du meilleur courtier est crucial pour les performances à long terme.

Différences de frais de transaction

C’est parfois difficile de comparer les concurrents à cause des seuils (minimum de montant de transaction ou minimum de frais de transaction) différents pour chaque courtier. Le mieux est donc de prendre des exemples concrets de transactions pour se rendre compte.

Voici un tableau qui compare pour 4 courtiers les frais de transaction sur 3 marchés (Suisse, France, Etats-Unis). Saxobank Suisse est mentionné ici, mais les frais sont du même ordre de grandeur pour Saxobanque France.

 

comparatif brokers en ligne

* pour la France : hors TTF (taxe sur les transactions financières) pour tous les brokers

Marché Suisse :

IB en moyenne 5 fois moins cher que Swissquote (le pire) et 2 fois moins cher que Saxobank (le 2e)

Marché Français :

IB en moyenne 7 fois moins cher que Swissquote (le pire) et 3 fois moins cher que Boursorama (le 2e)

Marché Américain :

IB plus de 50 fois moins cher que Swissquote (le pire) et 30 fois moins cher que Saxobank (le 2e)

Comme vous le voyez, les différences sont énormes!

On se rend encore plus compte des économies importantes qui peuvent être réalisées lorsqu’on simule une année entière d’investissement.

Economie réalisée en une année

Supposons qu’un investisseur « occasionnel » fait 2 trades par mois en moyenne, uniquement sur les marchés français et suisses.

Et qu’un investisseur « actif » fait 6 trades par mois en moyenne, 2 sur le marché suisse, 2 sur le marché français, 2 sur le marché américain.

Voici ce que donnent les frais de transaction cumulés sur une année…

bilan annuel frais transaction

Les économies réalisées vont de 420 € à 780 € pour l’investisseur occasionnel, et de 1620 € à 3030 € pour l’investisseur actif. Cela change complètement la performance d’un portefeuille en fin d’année! Et cela sans compter les frais de garde encore appliqués par Swissquote…(sans commentaire)

Cette étude porte sur uniquement quelques brokers, mais les résultats sont extrapolables à d’autres brokers connus.

Pour une comparaison en un coup d’oeil des conditions tarifaires des brokers les plus courants en France, je vous renvoie vers ce tableau très bien fait par mon collègue Philippe :

Tableau de comparaison des tarifs de brokers

Cela vous permettra de vous apercevoir que le broker Interactive Brokers est bien meilleur marché que presque tous les brokers de la place, surtout si vous traitez les marchés américains.

Pour les actions du marché européen, le courtier Degiro est le meilleur, mais il ne propose pas les options.

Les plus et les moins d’Interactive Brokers

Les avantages d’Interactive Brokers sont nombreux :

  • le prix, j’en ai déjà parlé, je ne reviens pas dessus
  • honnêteté : c’est un point très important : les cotations sur le forex notamment sont les cours (bid et ask) du marché interbancaire, et non des cotations retravaillées comme chez les brokers « market maker ». Lire mon article de mise en garde sur les broker market maker.
  • protection : Interactive Brokers n’a pas du tout l’attitude des autres brokers qui font une publicité agressive et cherche à récupérer à tout prix des clients. Au contraire, une fois que vous avez ouvert le compte, IB s’assure que vous avez le capital et les compétences nécessaires pour trader et peut même vous refuser l’accès à certains produits! Ce courtier est impliqué dans votre réussite et ne veut pas voir votre compte partir en fumée.
  • IB est une institution connue et reconnue, utilisée par les plus grands fonds et même des banques, c’est vraiment un outil pour professionnels des marchés.
  • solidité financière : l’action IB est cotée au Nasdaq sous le ticker IBKR et possède une capitalisation de plusieurs milliards de dollars.
  • fiabilité : l’argent des clients sont répartis dans 20 banques différentes pour réduire les risques de faillite bancaire, les comptes sont assurés, et le contrôle des risques, notamment des risques de contreparties, à la pointe.
  • rapidité : tout se fait en ligne, l’ouverture de compte, l’envoi des documents scannés, la signature électronique de différents documents. Aucun courrier long et fastidieux.
  • la palette de produits disponibles au trading, énorme comme on l’a vu précédemment.

Il y a tout de même quelques inconvénients, on peut citer :

  • la maîtrise de l’anglais : l’ouverture de compte est maintenant en français, mais il reste quelques parties en anglais dans l’outil TWS
  • l’interface TWS : elle est efficace et complète, mais peut paraître un brin compliquée et austère, c’est pourquoi j’ai réalisé un tutoriel pour vous aider.
  • un minimum de 10 000 dollars ou équivalents à déposer pour pouvoir ouvrir un compte.

 

Pour nuancer le petit inconvénient de la langue anglaise, signalons toutefois que la plateforme TWS est traduite à environ 70% en français grâce à la filiale canadienne.

TWS est un outil très professionnel aux multiples possibilités (combinaisons d’options, calculs de paramètres, etc) et c’est essentiellement grâce à cet outil qu’Interactive Brokers a été primé meilleur broker par les magazines spécialisés (voir ci-dessous).

 

Pour ajouter aux points positifs :

  • on peut trader dans toutes les devises (pour acheter des actions de marchés étrangers par exemple) en convertissant une partie de son compte dans d’autres devises pour des frais de change dérisoires : le marché spot forex, sans spread, plus 1 à 2 $ de frais! Astuce : Vous pouvez aussi vous servir d’IB pour faire des opérations de change sans frais avant de gros investissements à l’étranger (achat d’un bien immobilier, etc)

 

  • Interactive Brokers a été classé comme le meilleur broker par de nombreuses institutions :

 

récompenses interactive brokers

La presse professionnelle reconnaît année après année le statut de meilleur broker pour IB. Ce n’est pas seulement ponctuel, cela fait plusieurs années que c’est le cas. Interactive Brokers est donc nettement au-dessus du lot.

 

Lynx, la meilleure alternative européenne à Interactive Brokers

J’ai découvert récemment le broker Lynx, qui est un partenaire d’Interactive Brokers et utilise sa technologie : vous aurez donc via Lynx le même accès complet à tous les marchés cités ci-dessus.

L’avantage de Lynx ? Un support en français, et beaucoup plus réactif que celui d’IB. Et pas de minimum de 10 000$ à verser sur le compte.

L’inconvénient de Lynx? Un peu plus cher qu’IB, mais cela reste raisonnable.

Et en plus, j’ai pu négocier un tarif préférentiel sur les options chez Lynx. Voici le lien pour en profiter ou demander un dossier d’information chez Lynx.

Vous pouvez lire ici mon avis complet sur le courtier LYNX.

Conclusion sur Interactive Brokers, le meilleur broker de la place

Interactive Brokers vous permettra l’accès au marché des options, et vous fera de plus économiser énormément sur les frais de courtage (actions, forex, etc) si vous traiter aussi ces marchés. C’est tout simplement l’un des courtiers les plus complets et les moins chers.

Pour profiter concrètement des avantages de cet excellent broker et recevoir un tutoriel d’utilisation de la plateforme en français, réalisé par mes soins,  inscrivez-vous au club zenoption en cliquant sur le bouton ci-dessous, et recevez en plus d’autres cadeaux de bienvenue.

A noter que le tutoriel offert à l’inscription (comment passer un ordre sur actions et sur options, etc) est valable pour les brokers Interactive Brokers et Lynx, puisqu’ils utilisent la même plateforme.

Mots clés ayant permis aux internautes de trouver cet article :

  • Le meilleur broker tuto

5 COMMENTAIRES

  1. IB est aussi compatible avec prorealtime trading. Mis à part cela, il est un petit peu compliqué au début et il faut faire un dépôt de 10 000$.
    IB reste un des meilleurs courtiers au monde.

  2. Bonjour,

    Votre tableau comparatif de frais de transaction est biaisé car vous parlez de frais de transaction uniquement sur les actions et non sur les options …
    Faites un comparatif sur les frais de transactions des options et vous seriez surpris de la différence à ce niveau-là.

    Merci.

    • Bonjour Benjamin,
      J’ai pris les actions comme base de comparaison…pour pouvoir comparer les transactions les plus communes, et tout simplement pour pouvoir comparer quelque chose!
      Les autres brokers ne proposent que très peu d’options (Saxobanque par exemple, ou Swissquote…mais ce dernier a encore des « droits de garde » anachroniques donc ce n’est pas un bon choix)
      Donc il est difficile de comparer les frais de transaction sur les options entre les différents brokers.
      Mais la possibilité de traiter énormément d’options sur Interactive Brokers, contrairement aux autres, rajoute encore de l’intérêt pour celui-ci.

  3. Sur cet article on peut voir comment distinguer les différents brokers, savoir la différence entre eux et faire la comparaison et ainsi faciliter le choix sur celui qui apporte beaucoup. Merci pour le coup de pouce.

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