Archives pour la catégorie Formations

Chute de la bourse : comment s’en protéger efficacement avec les options?

chute de la bourse
chute de la bourse

C'est un fait :

Les krachs surviennent régulièrement sur les marchés, que ce soient des flash krachs ou des périodes baissières plus profondes et durables...

Mais il y a plusieurs paramètres à prendre en compte pour gérer un risque de chute de la bourse :

Mais il y a plusieurs paramètres à prendre en compte pour gérer un risque de chute de la bourse :

  • Il y a certes des périodes plus dangereuses que d'autres, notamment où les valorisations sont élevées... mais est-ce une raison pour ne pas être investi..? Les fausses alertes sont aussi nombreuses !
  • Vous pensez peut-être être protégé avec des ordres stop, mais ce n'est pas optimal :
    > il subsiste le risque de gap baissier,
    > et vous pouvez vous faire sortir "bêtement" à cause d'une chasse aux stops ou d'un flash krash.
  • Vous ne maîtrisez pas du tout le timing, vous ne pouvez pas vendre toutes vos positions par inquiétude et restez cash, en attendant un potentiel krach qui peut survenir bien plus tard après encore 2 ans et 30% de hausse! (pour à peine revenir au niveau où vous étiez sorti et encore)

Alors comment :

  • Être protégé pendant une longue période tout en profitant du potentiel de hausse..?
  • Ne pas mettre de stops pour ne pas être victime de chasse au stop ou d'un stop mal positionné..?
  • En bonus, tirer des revenus réguliers de cette position totalement protégée?
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Option : cours #9, vente de put, une excellente stratégie

vente de put

La vente de put… Voici une stratégie que j’affectionne, car elle permet de gagner dans des phases neutres de marché, comme des consolidations en range.

Elle permet aussi d’acheter une action moins cher comme je vous l’ai déjà expliqué dans cette formation.

Aujourd’hui, je vais simplement vous parler de la théorie de la vente de put, le profil gains/pertes et ce que cela signifie pour votre portefeuille en terme de scenarii d’exécution.Lire la suite

Option : cours #8, achat de put, le meilleur moyen de miser à la baisse

achat de put

Sur les marchés financiers, savoir s’adapter, c’est survivre, voire prospérer (c’est même le but premier).

Et s’adapter en prospérant, cela veut dire gagner de l’argent quelque soit les conditions de marché (haussier, neutre, baissier). Les options permettent tout cela.

Nous avons déjà certaines pistes pour gagner avec les options dans des conditions haussières et neutres.

Aujourd’hui, nous allons nous pencher sur la phase baissière.

Comment miser efficacement et lucrativement sur une baisse d’actif?

L’achat de put est assurément le meilleur moyen de faire cela.

Je vais vous expliquer pourquoi acheter un put présente notamment beaucoup d’avantages par rapport à la vente à découvert.Lire la suite

Option : cours #7 vente de call, la théorie

vente de call

La vente de call : quel est l’impact sur votre portefeuille et quelles en sont les utilisations?

La dernière fois, je vous ai parlé de l’achat de call, pour miser sur une hausse. Mais il est tout autant possible de vendre des options !

Et en particulier de vendre un call.

Attention tout de même avec la pratique de vente de call, elle n’est judicieuse que sous certaines conditions, que nous verrons en fin de cet article.

Mais commençons avec une approche pédagogique et explicative sur la vente de call “à nu”.Lire la suite

Long straddle : une stratégie sur options à manier avec précaution

long straddle

Définition du long straddle et utilisation.

Dans le monde des options, la volatilité est une dimension avec laquelle il faut compter… Rappelez-vous, la volatilité implicite influence directement la valeur de la prime d’une option.

Voici une stratégie utilisant une combinaison d’options permettant de spéculer uniquement sur la volatilité future d’un sous-jacent…. Mais pas sur sa direction future! Cette stratégie options s’appelle Straddle.

Si vous “achetez un straddle”, vous achetez de la volatilité. Si vous “vendez un straddle”, vous vendez de la volatilité. Complètement indépendamment de la direction (hausse ou baisse) que prend l’actif sous-jacent.

C’est encore flou pour vous…?

Aujourd’hui, je vais vous expliquer ce qu’il faut savoir sur la stratégie “long straddle”, ses avantages, ses inconvénients, et un exemple pour voir dans quel cas l’utiliser.

Plus tard, nous verrons l’autre partie, “short straddle”.Lire la suite

Option : cours #6, achat de call ou comment investir avec les options

achat de call

Que se passe-t-il lorsque vous réalisez un achat de call dans votre portefeuille…? Est-ce une bonne façon d’investir avec les options?

C’est en tout cas l’investissement en options le plus simple à réaliser et celui aussi le plus naturel, car il se substitue à l’investissement en actions.

Il permet d’utiliser moins de  capital et d’“optimiser” en quelque sorte son investissement.

Avant d’entrer dans le vif du sujet et de voir comment vous pouvez investir en options,  voici un rappel des cours précédents et ce que vous avez déjà appris sur les bases du vocabulaire et du fonctionnement des options :

Je vais vous décrire dans la suite les 4 transactions de base les plus simples à savoir :

  • achat de call

  • vente de call

  • achat de put

  • vente de put

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Mauvaise stratégie sur options : ce qu’il ne faut pas faire avec les options!

mauvaise stratégie options

Spéculer d’une manière générale est un exercice très difficile. Car il faut être juste sur la direction (à la hausse ou à la baisse) que va prendre un actif.

Utiliser les options pour le faire peut rendre l’exercice encore plus compliqué, ou plus facile, suivant les paramètres d’options que l’on choisit.

Je vais vous montrer dans ce qui suit ce qu’il ne faut surtout pas faire lorsque vous souhaitez spéculer avec les options, et donc acheter un call pour miser à la hausse, ou un put pour miser à la baisse.Lire la suite

Comment acheter ses actions préférées moins cher grâce aux options?

comment acheter action moins cher
comment acheter action moins cher

Une application extrêmement pratique des puts est de pouvoir acheter des actions moins cher.

 

La technique décrite ci-dessous s'applique aux actions de fond de portefeuille, car sa fenêtre temporelle est de quelques semaines.


Il est particulièrement recommandé de mettre en place cette technique dans les conditions suivantes :

  • check
    vous voulez investir dans une entreprise pour le long terme après une solide analyse fondamentale,
  • check
    l'action de cette entreprise est actuellement un peu trop cher à votre goût.

Jusqu'à présent, vous ne connaissiez peut-être qu'une méthode pour tenter de rentrer plus bas sur une action qui vous intéresse :

Grâce aux options, il en existe une autre, plus flexible, qui vous récompense de plus pour votre patience :



Comment cela fonctionne-t-il?

Vous allez apprendre cela dans les lignes qui suivent...

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Option : cours #1, définition du contrat d’option

definition option

Option : définition et usages.

Pour ce premier module de formation, nous allons nous plonger dans l’histoire pour découvrir que les options sont anciennes comme l’Antiquité.

Ensuite, nous retiendrons un nouveau vocabulaire lié à la définition des options.

Et enfin nous étudierons succinctement leur utilité dans la vie économique.

Sans mathématique, sans formule, sans vocabulaire opaque, tout cela restera simple, plus simple qu’un mode d’emploi de TV.

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Option : cours #2, les options en bourse : tutoriel call put

différence put call

Maintenant que nous avons vu  la définition d’une option, voyons la suite de ce tutoriel sur les options avec les différences entre les deux types d’options classiques en bourse :

  • le put : option de vente
  • le call : option d’achat

Notamment les différences de droit et d’obligation selon que l’on est acheteur ou vendeur de call ou de put. Et de nombreux exemples.

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